尽管公积金制度设立的初衷是很好的，可真正的低收入者想通过住房公积金贷款获得住房仍然比较困难，由于手续繁琐，开发商对于住房公积金的欢迎程度远不如商业贷款。而在历次房地产调控中，住房公积金贷款都随着相关政策的调整而收紧，让中低收入群体受到殃及。原国家审计署审计长李金华曾表示，公积金的使用更多地惠及了中高收入群体，未能有效地发挥公积金在改善低收入职工居住条件方面的作用。因此，从执行效果看，住房公积金都没有达到初始目的。更为严重的是，民众想将住房公积金用于其他生活所需都有很多限制，民众只能坐看自己的公积金不断贬值。
 

　　由此造成的悖论就是，住房公积金几乎沦为部分地方的资金蓄水池，被相关机构挪用，类似丑闻时常见诸媒体。因此，一方面要调整贷款条件，加速公积金流动，另一方面，允许民众将公积金用于其他生活消费领域。从更高的角度看，应当重新反思住房公积金存在的必要性。实际上，世界上许多国家并无类似政策，如美国购房者主要通过收入证明向银行申请抵押贷款。德国则实施住房储蓄制度，购房者先向银行存储资金，当储蓄金额和时间达到要求后，就可以从银行获得相对应的低息住房贷款。反观强制性的住房公积金政策，非但没有达到其保障性初衷，反而间接损害了民众和企业的权益。随着我国房地产政策对于保障房和商品房的区别，购买商品房是否一定要采用公积金贷款这一形式，未来住房公积金政策是否要继续延续下去，是通过完善加以修正，抑或宣告终结其历史使命，有关部门应尽早加以研究，在征询民意后交由全国人大审议。