这两天，P2P行业又不断传出消息。招商银行、农业银行、广发银行等纷纷切入P2P网贷行业，这意味着，那些正规的金融机构将开始进入这一细分行业。而今年不断传出，P2P网贷平台跑路。今年一年，倒下的P2P平台至少有20家，还有不计其数的、并未纳入视野的小平台。

 

　　这便是互联网金融与金融互联网的交锋，前者拥有的优势是互联网速度、互联网精神，以及对互联网理念的理解。而后者的优势是对金融产品的多年经验，以及对风控的控制经验。

 

　　简单来说，P2P简称是点对点（Peer To Peer），这是从互联网上延伸出来的概念。互联网是一个平台，而连接互联网的两端是个人对个人，个人与个人之间的信息分享、个人与个人之间的交换。从这个逻辑点出来，个人与个人之间可以进行信息交换、在淘宝、百姓网上可以进行物品交易，那么第三个阶段就是金融交易。

 

　　国内P2P网贷行业已初具规模。据统计，目前国内活跃的P2P平台已经超过300家，而2012年，整个P2P网贷的成交量达到200亿元。而根据行业统计，2013年，P2P网贷规模将有望达到千亿规模。

 

　　目前，P2P网贷平台的信贷额度平均是5万左右。贷款人是个人与小微企业，其中个人占到60%左右。切入这一细分市场，在一定程度上弥补了银行信贷的盲点。在盘活小微企业融资、普惠金融、以及金融改革之上都非常有意义。未来，P2P网贷平台有希望成为第三方支付、小额贷款之外，第三种网络新金融市场。这是要肯定P2P网贷平台的地方。

 

　　目前，P2P网贷平台，也呈现多元化发展。用户自己登录不同的P2P网贷平台，都会得到不同的直接感观。对P2P网贷平台来说，打通的是供方与需方。在一些P2P平台上，不少项目最终没有募资成功，因为主动选择权是在个人用户手中。而一些P2P平台上，由于平台提供了一些融资计划，不少贷款项目一出来，那么系统可以自动投标，完成投资。这样，风险审核的压力就传至平台。

 

　　国内的P2P网贷平台已经出现分化。一部分P2P网贷只做平台，不介入交易，比如 ，拍拍贷、点融网；这种纯粹充当平台角色的P2P网贷较少，绝大部分P2P网贷平台的商业模式是担保。一部分提供担保，有的保本，有的甚至保本保息；更有一些P2P网贷平台，发放了理财计划，通过这个计划，募集资金，然后投放给其平台上的项目。

 

　　实际上，后两者P2P网贷平台，其实质是小额贷款公司，以及担保公司，这两种模式都受到资本金的限制。小额贷款公司的资本率是1：4，担保公司是1：10。这两种模式，从平台的扩张性来说，规模会受到限制。但，P2P网贷平台的发展才刚刚开始，究竟哪一种模式，适合P2P网贷的发展，目前，并没有定论。

 

　　而对于P2P网贷平台如何来管理，行业内普遍认为，可以从设立准入门槛，设定一定的资本金，发放牌照等形式来进行监管。另外，对于P2P网贷的资金管理，可以使用第三方支付的备付金管理方法来进行监管。因为，不少P2P网贷平台上，个人对个人的资金划转，往往采用方便的第三方支付进行。