年化收益率18%！一看这理财产品，收益高得让人动心不已。如果你担心风险，还有种种花哨承诺，比如：门槛很低、保本保息、送“大礼包”，外加“现金返现”……
买还是不买？最近，这样的抉择摆到了本市不少中老年人面前。市民傅老伯反映，每天都能从信箱里收到一两张理财产品宣传单，宣称的收益没有低过10%的，高的甚至能到24%。老伯感叹：“真的太诱人了，养老钱放银行不合算啊！”
目前，银行的理财产品基本上6%封顶，信托产品也不过8%左右。这些“理财产品”，为何张口就是18%？低门槛高收益，靠谱吗？
天上掉下理财“馅儿饼”
傅老伯展示了一份4页16开的海报。这是一种名为“路柯宝”的理财产品，页面上方，“收益率最高可达18%”颇为夺目。下方，这款理财产品的规则却寥寥几条：2万元起买，买足12个月，保证收益16%；不足一年，年化收益率最少也有10.5%。购买金额满21万元，再额外当场返现1%；满51万元，当场返现2%。算下来，购买一年的话，年化收益率为16%—18%。
这究竟是一款怎样的理财产品？顺着海报上的地址，记者找到了位于零陵路上飞洲国际商务楼内销售该理财产品的“路柯财富”公司。公司租了6楼一个房间，房间内几张办公桌、一套沙发茶几、一个前台，员工也不过数人。墙上，贴满“路柯宝”理财产品的各种优势。
一位投资顾问接待了记者。她介绍说：投资人购买“路柯宝”后，钱随后会被贷给上海、宁波的一些民营企业，投资者收益则来自于企业支付的贷款利息。和一般银行的理财产品不同，“路柯宝”每月付息；还可提前3天办理取本赎回。
安全性如何？投资顾问笑着让记者大可放心。她称，他们放出去的贷款，不仅有“两家独立法人企业联保”作为担保，还有“原材料和成品”或“企业股权”、“法人个人资产”等作为抵押，来保证贷款的资金安全。因此，几年来，“路柯财富”从未发生过债权违约事件。即便贷款企业无法还款，“路柯财富”也会垫付本息。
巨大风险竟“只字不提”
现场，投资顾问向记者出具了一份《个人出借咨询与服务协议》。协议中，乙方（即“路柯财富”）提供的是借款人推荐、风险管理等服务，看起来完全不像一份理财产品购买协议。业内人士解释，这所谓的“理财产品”，实际上就是“P2P”信贷。“路柯财富”提供平台牵线搭桥，两个彼此不认识的陌生人通过这个平台出借和借款。
那么，18%收益可能吗？记者咨询了理财专家。据介绍，民间借贷的借款成本非常高，在目前的民间借贷市场上，行情一般是“三分”到“四分”利，即借款的年利息高达30%到40%。因此，P2P信贷平台出让其中的18%给出借人，并非高得不可想象。但能否拿到这18%的收益，完全取决于借钱企业是否及时还款付息；而其中的关键，就是P2P平台对于风险的管控，如对借款人的审核、对借款人款项使用项目的审核、借款是否有正规担保企业担保、是否有固定资产抵押等等。
理财专家认为，从字面描述看，“路柯财富”使用的“企业联保”担保、“股权抵押”等方式，“听起来有些玄”，产品体系不透明。
专家称，P2P信贷，收益听起来很美，但事实上因缺少监管，风险巨大。环环相扣的链条中，任意一环发生崩塌，投资者利益申诉将会异常艰难，甚至血本无归。而且，这个投资模式“前科不断”。据粗略统计，目前“跑路”的P2P机构已有150余家，平均每个月六七家。8月18日，北京“隆尊资产”跑路，卷走投资者35亿元以上。
为何P2P信贷盯着中老年人卖？
采访中，一位投资顾问毫不掩饰地告诉记者，他们的目标受众群体，是50岁以上的人。在记者收集的多份广告中，更不乏对中老年人明目张胆的引诱。
“路柯宝”的产品广告上，“凭此广告可免费领取老人专用放大镜指甲剪1个”被放在了仅次于收益介绍的位置； 在另一张名为某某金的理财产品上，大段介绍强调：该产品由于每月结息，尤其适合老人“养老”。此外，赠送“食用油”、“大礼包”，“来就送丰厚礼品”、“报销来回车费”这些保健品推销者们早已用烂了的做法，无一不是迎合了老人们的口味。
P2P信贷产品适合老年人吗？理财专家称：对于绝大多数生活依赖退休工资、手里仅有有限养老积蓄的老年人来说，P2P信贷产品风险太高了。“老人轻信美好的收益，往往结局就是不可承受之痛”。P2P信贷平台实际上是看中了老年人的“盲目性”—缺少对产品的认知，看不到潜在的风险，但却热衷于高收益。此外，老人们普遍耳根子软，容易掏钱。“对老年人避而不谈风险，等于就是欺骗”。
监管措施应覆盖P2P信贷
据业内人士透露，P2P信贷的监管措施即将出台。规范行业乱象固然重要，但更值得有关部门关注的是，如何保护老年人免受高风险金融产品的伤害？
前些年，经常有老年人投诉，银行违规销售理财产品，老年人遭遇“存单变保单”或者“存款买了基金”等等。随后，相关的监管措施出台。如今，银行在代售理财产品时，往往程序繁琐，需要反复签字甚至录音录像，目的就是为了严格审查老年人是否为“合格投资人”，让老年人知晓必要的风险。但遗憾的是，这一监管措施仅限于此，并未成为金融行业的一条准则。
在国外，针对老年人的金融服务，有着诸多好做法：
比如在美国，消费者保护局下设老年人金融保护办公室，以保护老年人免受不公正对待和欺骗。在日本，法律规定，风险高的金融产品，老年人仅为可以“谨慎招揽”的客户；在产品销售前、销售过程中，有着严格的审查程序，判断老年人是否有投资能力。在我国香港地区，金融机构在向老年人销售金融产品时，必须建议老人请亲属和子女陪同。
重阳节刚过，关爱老年人的口号余音犹在。希望终有一天，老人们可以安心“理财”。
