近日，P2P机构拍拍贷、长沙银行、华安基金达成三方合作协议，为P2P客户闲置资金提供理财增值服务。

 

　　具体而言，拍拍贷推荐逾450万名客户在长沙银行开设账户进行P2P投资资金第三方托管，长沙银行为这些客户提供点对点账户资金划付等服务，华安基金则为客户闲置资金提供货币基金投资等理财服务。

　　这是首个由城商行、P2P网贷平台、基金公司针对P2P客户闲置资金理财增值服务所发起的跨领域合作。

 

　　21世纪经济报道记者独家获悉，华安基金为此专门研发的互联网货币基金将在11月份面世。

 

　　在多位业内人士看来，三方合作无形间动了第三方支付机构的奶酪。长期以来，P2P网贷机构将客户资金托管在第三方支付机构指定账户，为后者带来客户资金划拨转账业务收入，还有不定期存款托管利息收益。随着P2P网贷机构开始将客户资金引导进入银行账户，第三方支付机构的市场蛋糕将随之缩水。

 

　　一位P2P网贷机构高管坦言，一场P2P客户闲置资金的争夺战已经打响。鹿死谁手，就看谁能更好地满足P2P客户的理财与电商消费需求。

 

　　“未来的互联网金融领域，谁离用户最近，谁最有话语权。”华安基金副总裁章国富指出。

 

　　三方各取所需

 

　　拍拍贷创始人张俊介绍，与银联数据服务公司高层人士围绕如何盘活P2P闲置资金深入沟通时发现，目前动辄数十亿元的P2P客户资金一直处于投资无门的状态。

 

　　长期以来，P2P投资标的数量跟不上投资者增长的速度，导致大量P2P投资者的资金被闲置，只能托管存放在P2P平台指定的第三方支付机构专用账户（下称“托管账户”）。

 

　　“这也是中小银行、P2P机构与投资者不愿看到的局面。”上述P2P网贷机构高管表示。中小银行担心越来越多的个人客户将资金拿去投资P2P，令存款持续流失；P2P投资者则时常抱怨资金被托管闲置期间没有相应的利息收入；P2P网贷机构还不得不为资金进出托管账户，承担一笔不菲的手续费。

 

　　记者了解到，目前拍拍贷约有450万名客户，客户闲置资金约10亿元，每年仅客户资金进出托管账户所要缴付的手续费就达数百万元。

 

　　在银联数据服务公司高层的协助下，华安基金、长沙银行、拍拍贷三方开始一起讨论P2P客户闲置资金理财增值的解决方案，即拍拍贷引导客户在网贷平台投资的同时，逐步申请开立和使用长沙银行直销银行产品“e钱庄”；长沙银行将为拍拍贷提供客户账户资金划付、托管、转账、取现等服务；华安基金则专门开发一款互联网货币基金，为闲置资金提供理财增值服务。

 

　　目前，三方还在进行最后的系统对接完善测试。

 

　　“在理想状况下，基于货币基金T+0交易结算制度，投资者可以当天从货币基金赎回闲置资金，参与认购当天发行的P2P投资标的，即使认购失败，投资者也能把资金转入货币基金，确保资金每天都有收益。”一位拍拍贷人士说。

 

　　在上述P2P网贷机构高管看来，这是各取所需的一次合作。对长沙银行而言，拍拍贷导入客户可以增加银行活期存款；更重要的是，一家区域性城商行借助互联网平台，得以面向全国范围个人客户提供存款、转账等个人理财服务。

 

　　长沙银行无偿为客户提供账户资金划付托管等服务，为拍拍贷每年节省数百万元的资金进出托管账户手续费开支。

 

　　华安基金借助这次合作做大货币基金规模，可以在货币市场投资领域争取更好的交易条件等。

 

　　“正是基于各取所需的合作初衷，三方没有针对这次合作讨论利润分配。”上述P2P网贷机构高管说。

 

　　一位接近监管层的人士私下透露，其实金融监管部门也比较认可P2P客户资金在银行账户进行第三方托管，因为资金安全系数较高。

 

　　第三方支付托管收益缩水？

 

　　知情人士透露，第三方支付机构通过向P2P机构提供客户资金托管账户，可以获得两块收益，第一块是客户资金进出托管账户的手续费收入，且费率不低。

 

　　一家P2P机构人士坦言，无论客户资金进入还是划出，第三方支付机构都要收取相应的手续费。其中客户资金进入托管账户按千分之五收费，客户将资金划出则按单笔3-5元收费。仅此两项，部分客户托管资金超过10亿元的P2P机构，每年要支付数百万元手续费。

 

　　第二块是第三方支付机构的P2P客户托管账户资金量达到一定额度，就能与银行协商争取一个更高的不定期存款托管利率，作为第三方支付机构额外利息收入。

 

　　然而，随着P2P机构将客户资金引流到银行账户进行托管，第三方支付机构的相关收入与市场蛋糕将缩水。

 

　　一家第三方支付机构人士对此表示，目前P2P网贷机构并没有强制要求客户将资金托管在银行账户，由此第三方支付机构的市场份额未必会遭到大量压缩，这与P2P客户的网络消费习惯有关。

 

　　很多客户之所以选择将资金托管在第三方支付机构账户，主要是看中支付宝、财付通等机构的个人账户直接提供电子商务消费支付服务，从资金划拨到消费支付都非常便捷，省去在银行来回转账划款的额外流程；与此同时，部分第三方支付机构也提供个人账户货币基金余额理财服务，也能获得相应收益。

 

　　为了吸引P2P客户闲置资金，此次长沙银行除了提供华安基金互联网货币基金的余额理财服务，还引入电子银行账户所提供的各项理财服务，以此提升投资收益。