P2P平台出问题，要么是平台老板跑路；要么是到期资金难兑付。事实上，一些P2P网贷只是将线下的民间借贷甚至高利贷搬家到网上而已，只是残缺的互联网金融，更谈不上通过大数据挖掘客户信用状况，进而防范资金借入方风险。这是导致P2P网贷风险的根本原因。

    从实际情况看，大部分P2P网贷平台超过自身实力搞担保，不是采取借贷双方一对一模式而是搞资金池。目前，担保风险、融入资金者风险、法律政策风险都已经凸显出来。另外，P2P网贷的发展基本处于无序、盲目的状态，以及随着P2P平台经营方式的“创新”，导致新的风险种类出现。

    监管部门的一个考量是，互联网金融一定程度上缓解了社会特别是实体经济融资难问题。就拿P2P网贷平台来说，虽然存在风险，其资金配置高效率、低门槛等优势是传统融资方式无法比拟的。正因为如此，监管层才对互联网金融保持宽松包容态度。

    笔者赞成对互联网金融采取最大的包容。不过，对风险凸显的P2P网贷平台，监管部门应该尽快划出监管红线或者说底线。比如：P2P平台不能搞资金池和非法集资、不能超越自身实力提供担保。为了鼓励其健康发展，监管部门可以考虑允许P2P网贷平台引入融资性担保公司和保险公司等第三方担保方式。

    需要提醒投资者，目前不仅P2P网贷平台，而且民间借贷融资链条都在急速断裂。同时，年底临近，历来是资金链条最紧张的时期，最易导致民间借贷崩盘风险。投资者请勿盲目涉足P2P网贷；已经涉足的，要尽快收回资金，落袋为安。