各种新概念新产品混杂在一起，被高大上地推举为互联网和基金理财产品融合创新的产物，但说白了还是基金产品借助强势电商平台进行业务拓展。看上去，互联网金融将再次验证“得屌丝者得天下”这一中国互联网真理。

　　 “奢侈品”的金融转型“潮流单品”

　　互联网金融的出现，一夜间让“金融”不再是个属于高帅富的“奢侈品”，倒成为了个人趋之若鹜随手可得的“潮流单品”，成就了一场全民理财的普及教育。余额宝和各种“宝”对于中国金融业最大的震撼来自于什么？是你突然发现“理财，始于会开电脑”，看上去每个人都在挥着手里的人民币，以跑赢CPI增长。

　　众所周知，潮流单品的特点是单价低，易获取，但钱少架不住人多，何况中国的钱本来就越来越多。“余额宝”的用户数量增长飞快，半年用户数突破1300万，把原本排名垫底的天弘基金“增利宝”货币基金产品推到了用户数第一的宝座。百发预期年化8%的收益，高出行业水平一倍，“限时限购”的推广效应下，4小时卖了10亿。老百姓理财热情高，还连带推动双十一期间淘宝基金超市成为热点。

　　互联网金融是个新名词，但首个搭乘互联网金融快车的“货币基金”却并不新鲜。只不过，在过去传统金融行业和理财产品更多是依靠物理网点向用户提供服务，同时还面临资金门槛高(货币基金柜面购买通常是1000元起)、使用效率低(很多理财产品有赎回的时间限制)等瓶颈。

　　除此之外，面对市面上数量繁多的理财产品，从股票型基金到指数型基金，从货币基金到债券基金，“小白”用户有各种的不了解，有人望而却步，有人勇往直前。这让货币基金等产品看上去更像是个并非人人消费得起的“奢侈品”。

　　得屌丝者得天下？

　　一方出产品，一方出用户，至少在现阶段，互联网金融并不复杂，主要卖的还是获取手段的“便利”，而不是产品的创新，更多的是对现有市面上理财产品的再包装。眼花缭乱的背后—无论是百度还是阿里—万变不离其宗，还处于卖流量和搭平台的阶段。支付企业卖的是平台概念，用户本身就有余额管理的需要，余额宝的核心价值并不是高收益，而是便利。

　　而百度有的正是流量。可以说，互联网金融踏出的第一步是摆脱时间和空间的制约，在渠道上实现创新。在这上面，证监会有个评价颇为精辟，就是在百度和华夏基金的合作中，百度的作用也就是流量导入。

　　那下一步呢？互联网金融在完成用户需求的累积后，何时才将迈入突破性的产品创新阶段？随着利率市场化进程加快，传统金融行业的利差会越来越相近，如果互联网平台不能利用大数据开发出新型的“互联网金融”产品，真正实现超出现有货基利率的创新，那么眼下这场热潮是否最终不过是过眼云烟？

　　风险谁来控制？都在赚钱的时候，谁在赔钱？泡沫已经开始膨胀，也许正如巴菲特所言，只有大潮退去，才会知道谁在裸泳。