银行理财产品收益率5%起步

　　据金牛理财网监测数据显示，上周(11月25日至29日)，101家银行共新发非结构性人民币理财产品845款，环比增发110款；平均预期年化收益率为5.3%。从收益率分布来看，上周收益率超过5%的理财产品占比增至73%；收益率超过6%的产品多达48款，占总发行量的5%。另外，上周金牛银行理财综合收益指数达到5.35%，已经超越6月末创造的5.33%的最高点。

　　临近年末，银行在揽储方面可谓八仙过海各显神通。其中，发行高收益的银行理财产品仍然是多数银行的不二选择。近期，超过半数的在售理财产品预期收益率超过5%，专家预计理财产品收益率将在12月中旬达到较高值。

　　据记者查询后发现，目前广州地区在售的理财产品过半数以上预期收益率超过5%。更有部分银行推出了预期收益率高达8%乃至12%的理财产品。如招商银行(600036)发行的一款挂钩股票指数的保本浮动收益型产品预期收益率就高达12%，而汇丰银行发行的多款结构性理财产品收益率在8%-10%之间。

　　专家建议

　　 “鉴于当前绝大多数理财产品的收益率已经超过5%，稳健型投资者在选购时产品时，除了关注收益率，也要重视降低风险，近期部分大银行发行的高收益保本类产品将是不错的选择。”金牛理财网研究中心研究员薛勇臻建议，投资者在产品收益率处于高位时延长投资期限，以防年后收益率跳水。

　　对于高收益率的结构性理财产品，国际注册财务策划师徐正国提醒投资者，应该谨慎对待此类产品，不要单纯地被其高收益率所吸引，而要仔细了解此类产品的挂钩标的、收益计算方法等。银率网分析师也建议，对于没有投资经验的投资者，应该尽量回避结构性理财产品。

　　此外，银率网分析师还提醒投资者要注意理财产品的募集期。由于投资者最终获得的收益等于募集期的活期利率收益加理财期间以年化收益率计息的收益之和，因此，对于期限较短的理财产品而言，较长的募集期会让产品的实际收益率大打折扣。

　　国债逆回购

　　近三个月以来，每逢月末国债逆回购利率都会出现攀升的现象，尤其是在月末、季末、年末等市场资金紧张的时期。如今年国庆前夕，受季末、月末以及国庆长假的影响，9月30日1天品种最高年化利率一度高达57%，远远超过活期利率和同期理财产品的收益率。

　　银行理财产品、货币基金这类理财产品早已被人们所熟知，不过今年国庆节以来，国债逆回购被不少投资者誉为新的短期理财“神器”，其高收益和高流动性也吸引了不少投资者。而临近岁末，国债逆回购的利率也在攀升。据同花顺(300033)数据显示，昨日沪市国债逆回购1天期的利率最高达到6.05%，7天期的利率达到5.72%。

　　所谓国债逆回购，就是将资金通过国债回购市场拆出，简单来说就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押到期还本付息。目前沪市是国债逆回购，深市是企业债逆回购。

　　据悉，目前在国债回购交易品种中，沪深交易所国债回购均有1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日九个品种，其中沪市最小交易单位为10万元，而深交所门槛仅为1000元。其中，成交最活跃的品种是沪市的1天期、7天期品种。

　　专家建议

　　银率网分析师建议，对于资金量大一些的投资者可以选择国债逆回购进行投资。国债逆回购需要去证券公司开通交易账户，根据当前市场资金的供求紧张程度收益率每天都不一样，但同样属于低风险投资产品。

　　徐正国提醒投资者，国债逆回购的操作相较于银行理财产品和货币基金而言要相对复杂一些，特别对于买入时点需要一些专业的判断。月末、年末和长假前夕是国债逆回购利率高涨的时候。通常而言，周一至周四上午10点至下午2点半是买入的最佳时点，而在下午2点以后或者周五该利率则会下跌。

　　货币基金

　　据金牛理财网统计数据显示，受资金面紧张影响，11月份229只货币类基金简单平均七日年化收益率小幅上行至4.49%。其中，理财债基整体上行9BP至4.60%，货币基金则上行6BP至4.41%。另据统计，截至11月29日，148只货币基金中，4只货币基金的7日年化收益率超过7%，超过30只货币基金的7日年化收益率超过5%，多数则保持在4%以上。

　　处于年末这个特殊的时间节点，目前资金市场保持“紧平衡”的态势并不会有所改变。近期以来，多只货币基金的7日年化率超过了7%。业内人士预期，年关将至，银行揽储进入白热化阶段，当前市场上资金面维持偏紧格局，货币基金收益率或将高位运行。

　　今年，互联网理财产品成为了理财市场上的搅局者，余额宝的风头可谓是一时无两。其实，无论是余额宝、现金宝等各类“宝”，还是百度的百发等互联网理财产品，究其本质而言也是货币基金，不过互联网的特质凸显了这类货币基金的流动性和灵活性。

　　专家建议

　　普益财富研究院叶林峰认为，货币型和债券型基金具有收益稳定、波动性较小、风险适中等防御性特点。对于已配置了高风险资产的投资者来说，配置这两类防御型的基金可以有效分散整个资产组合的风险，平滑平均收益率的波动性，平衡投资组合风险。

　　    徐正国建议，对于普通投资者而言，最稳当的方式就是选择综合排名靠前的几只大型基金公司的货币基金，这些基金通常具有稳定而优质的特点。普通投资者不要随着高收益而闻风而动，选择一些自己并不了解的基金。

　　银率网基金分析师则建议，购买货币基金时把握好两个时间，一是每天15点之前购买，二是选择在周一至周四这四天购买。若投资者在当天15点之后提交购买申请，则会损失一天的投资收益；而如果在周五提出购买申请，那么只有等到下周一基金公司才会进行确认，而损失周末两天投资收益。