高收益银行理财产品迈过“跨年周”

　　 “老百姓最关心的就是哪家银行理财收益高，收益高了当然要追。”在工行马家堡支行，李女士正将到期的10万元存款取出，准备转买理财产品。

　　进入12月，工、农、中、建四大行纷纷提高理财产品预期收益率至6%甚至6%以上，但仍然“不敌”一些全国性股份制银行。临近年末，银行理财收益率一路攀升，用“一天一个价”形容并不为过。

　　 “预期收益率10.25%，发行截止时间仅到2014年1月2日，5万起购。”广发银行12月末开售的“欢欣股舞2014年第1期理财计划”，预期年化收益率在4.5%至10.25%。

　　兴业银行(601166)几乎每天都推出新的理财产品。记者从其理财门户网站“钱大掌柜”上看到，该行24日推出门槛5万元、年化收益率7.6%的“万利宝2013年第五期第28款”；30日则开售年化收益率高达8.08%的“万利宝2013年第五期第29款”。

　　与此同时，互联网金融也在年末再度崛起。余额宝从12月20日七日年化收益率5.524%升至30日6.598%；网易理财则以“货币基金收益＋红包奖励”形式，在近期七日年化收益率6.6%的基础上再叠加1%或5%。

　　 “与往年最大的不同，是高收益率的理财产品发售时间普遍延续到了元旦后。”张女士手持民生银行(600016)在售理财产品单说，她希望能借年末收益率水涨船高的理财产品小赚一笔。

　　记者看到，民生银行所有理财产品全部在6.2%以上，发售时间均截至2014年元旦或1月2日。

　　存贷款利率呈现“双升”

　　随着年末银行理财产品收益率一路走高，银行存贷款利率也呈“双升”趋势。不少银行年末揽储神经紧绷，不仅将定期存款利率一浮到顶，同时争相提高理财产品预期收益率。贷款方面，据记者了解，就企业一般性贷款而言，基准贷款利率普遍上浮20%及以上。

　　 “随着元旦和春节临近，加上年末"抢时点"因素，造成了"节日＋考核"的双重压力。”金融问题专家赵庆明说，存款争夺战是商业银行季末、年末等时点到来时的规定动作，不过2013年末揽存战比往年来得更猛烈。

　　 “互联网金融产品冲击、民间借贷繁荣、外汇占款变动以及宏观经济环境，都造成了银行存款加速分流，导致资金成本进一步推升。”赵庆明说。

　　业内人士认为，尽管从上海银行间同业拆放利率（Shibor）来看，资金紧张的阶段性顶部已经过去，但随着春节来临，银行仍将继续经受考验。

　　鼓励创新同时正视风险

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，银行资金在季末、年末等“时点”紧张已成近年常态，这主要是由于银行在资产配置上杠杆较高，加上央行在公开市场操作上“去杠杆”化。

　　“银行年末竞相提高理财收益是正常现象，是利率市场化进展的一种表现。”曾刚说。

　　不过，业内人士同时提醒，须重视利率市场化带来的风险。赵庆明说：“银行冲时点提高理财收益，甚至出现不计成本拉资金。同时，受到吸引的资金可能从股票、债券等市场大量快速流出至银行，容易造成整个资金市场的混乱。”

　　数据显示，截至2013年三季度末，我国银行理财产品余额已近10万亿元，产品超过4万款，成为国内市场上最大的资产管理主体。在快速发展的同时，银行理财也常与“误导销售”“不透明”“影子银行”等相联系。2012年末，违规代售、不规范私售、巨额亏损等理财乱象一度浮出水面。

　　中银协发布的《中国银行(601988)业理财业务发展报告》指出，经济金融环境改善、商业银行经营转型等有利因素，将助推银行理财业务迎来新的黄金发展期。做好投资者权益保护，是理财业务能否持续发展的基石。