理财期限务必看清

　　热衷于银行理财的王小姐向记者讲述了近期购买产品遇到的问题。王小姐在2月收到某银行发来的一条短信：“某理财产品，35天，预期年化收益率5%。”由于收益高于一年定期，毫不犹豫地用5万元年终奖买了该产品。可购买后发现，该理财产品虽然是从2月10日开始销售的，但直到2月20日才开始计息，这意味着中间有将近10天的“空档期”。

　　专家介绍，如果在产品募集期之初就购买产品，那么在计息日之前，投资的资金就只能获得活期利息的收益，如果把现有的收益折算到实际投资周期上，收益率肯定会低于预期最高收益率。

　　难以避免理财“空档”

　　分析“空档期”形成的原因，业内人士认为，一方面和主观原因有关，如投资者忘记了产品到期，没有及时寻找后续投资；错误预判了投资期限，使其结束时间恰好位于节假日期间，从而无法顺利过渡到其他投资中等。其中，前者占大多数。很多投资者都是上一期产品到期后，才到银行咨询下一期的理财产品有哪些，什么时间发售，这中间很容易形成“空档期”。个别投资者热衷短期理财产品，频繁换手理财产品，产品与产品之间衔接不到位，也是形成“空档期”的原因。

　　另一方面和客观原因有关，如理财产品本身设计的原因造成申购、赎回“空档”。如日前某银行发售的一款期限为34天的理财产品，预期收益率达6.4%，这款产品设定的销售日期为3月19日至25日，预留了7天的产品募集期，募集期(也被部分银行称之为认购资金锁定期)，投资者获得的只有银行的活期存款利息。产品预计计算投资收益的起始日为3月26日，名义到期日为4月29日。此外，理财产品说明书还有一个霸王条款—银行“最迟于实际到期日后2个工作日内(遇法定节假日顺延)，将到期后可兑付款项划入投资人授权指定账户，该期间为到期清算期，到期清算期间不计付利息”。也就是说，投资者如果想要购买上述理财产品，必须于3月19日将资金存至投资者在该行开设的相应账户，并在3月19日至25日享有活期利率；如无特殊情况，3月26日，该理财产品将正式成立，并于4月29日到期。考虑到两天的清算时间延至了5月1日，再考虑到“五一”法定节假日三天顺延的原因，银行最晚有权于5月4日将理财资金本息进行兑付。

　　合理理财减少“空档期”

　　专家对于理财“空档”给出了两条建议：一、对于日常忙碌的投资者，尽量不要购买短期理财。避免由于过于忙碌，忘记产品的赎回日期，以至于不能有效利用资金进行再次投资。而短期产品的申购赎回频率较高，需要更高的关注度。建议这类人群购买中长期理财，降低产品更换频率，保证资金的有效利用；二、在一个产品到期后，如果没有合适的产品接续，可以考虑购买一些货币基金，一方面收益率较有保证，另一方面，申购赎回较为灵活。可以在目标产品募集期的中后期赎回，进行购买，使资金收益最大化。专家也提醒，由于大部分银行理财产品都是有配额的，尽量不要在募集期结束前才进行申购，如果产品销售情况良好，有可能提前结束销售。