互联网金融巨头斥巨资引发红包大战，背后所图的是巨大的移动支付市场。根据央行最新发布数据，2014年移动支付业务45.24亿笔，金额22.59万亿元，同比增长均超过100%，移动支付占电子支付比例提升至1.6%。尤为令人瞩目的是，移动支付渗透率大幅提升，特别是在交通通信、食品、教育文化、居住等方面。

　　那么，如何看待春节微信红包大热带来的实际效果？如何评判互联网金融巨头在移动支付大战中的战果？移动支付未来前景如何？监管面临哪些挑战以及未来应当如何应对？

 

　　为探究以上问题，《21世纪经济报道》本期采访了中国金融四十人论坛成员、北京师范大学金融研究中心主任钟伟，以及上海交通大学上海高级金融学院副教授朱蕾、中国电子商务研究中心互联网金融部分析师钱海利，是为“21世纪北京圆桌”第442期。（廉薇）

 

　　核心提要

 

　　微信红包大热使得不少人看好微信支付，然而朱蕾认为，阿里在打造完整生态系统上已经下了十年工夫，微信要赶上还有很长的路要走，包括培养客户支付习惯以及搭建生活支付场景。

 

　　未来移动支付是发展趋势。钱海利认为，移动支付的市场蛋糕非常巨大，不仅第三方支付企业参与，传统的银联、商业银行也积极加入，另外O2O发展的火热也带动了各个企业在移动支付领域的布局。

 

　　在移动支付监管方面，钟伟认为未来最重要的就是做到线上线下法律的一体化。资金安全、洗钱风险等都是需要重视的问题。

 

　　本报特约评论员 廉薇 熊静 黄涓

 

　　微信红包大热下的冷思考

 

　　《21世纪》：微信今年在红包大战中成为公认的胜者。不少人看好微信支付，但也有人认为耀眼的春节数据就像一把虚火，并不足以让微信支付在移动支付领域占据主流。您如何看待微信红包大热带来的实际效果？

 

　　钟伟：在我看来，微信支付只是借助红包大热提高了知名度，使得大家熟悉了支付流程。未来，微信支付为互联网金融的发展提供了一个良好支撑的支付平台，可是这个平台将会如何发展，还有不确定性。以往年的情况来看，春节之后会有很多银行卡和微信支付解绑。而且微信支付仅仅是一个转账支付平台，并不能与支付宝相比，因为支付宝背后加载了像淘宝、天猫这样的电商，形成了一个完整的产业链，而微信支付只是一个环节，不具有产业链，或者类似于网上信用证这种功能。此外，腾讯和微信，尤其是腾讯多年以来只是一个传统的互联网企业，因此叫好不叫座的现象比比皆是，从QQ到微信可能都有类似。

 

　　朱蕾：大家都认为微信是红包大赢家，因为红包提现的缘故，很多人在微信支付绑定了银行卡。但从长远来看，微信支付其实还有很长的路要走，比如2014年微信首次推出红包，马云都说微信是“偷袭珍珠港”，还有人认为微信一夜干了支付宝八年的活。但是2014年春节后，微信支付并没有因为微信红包而占据第三方支付的主导地位。所以，微信红包吸引大众绑定银行卡到微信支付，最终能为抢占移动支付市场带来多大效果？微信到底是不是大赢家？目前尚无定论。

 

　　其实支付宝已经拥有很好的支付网络和支付场景。一提到移动支付，大家往往都会想到支付宝钱包，阿里巴巴已经是国内最大的电商，大家网购首选支付工具应该都是支付宝，不太会用到微信支付。此外，支付宝一直在打造各种各样支付场景，比如水电煤支付和购买火车票，并且遥遥领先于其他支付平台。红包将来到底能给微信带来多大的实际效果？我觉得后续还是取决于微信今后采取的竞争手段，怎样打造和发展自己的移动支付场景，在这方面，微信还有很长一段路要走。

 

　　移动支付领域大战正酣

 

　　《21世纪》：目前，移动支付成为阿里、腾讯等互联网巨头角力的主战场。巨头们不仅在用户数的增长上互相较量，更是构建各自的生态系统轮回博弈。您如何看待这场进行中的移动支付大战？

 

　　钱海利：目前在移动支付领域各大巨头都是在布局初期，在产品建设方面，两者都处于初步发展的阶段，移动支付涉及线下很多消费场景，线上主要是建立在电商市场的布局之上。因此，支付宝凭借淘宝和天猫的优势是牢牢占据线上一把手的位置。而在线下，比如很多商场、百货或者餐饮、电影等消费市场方面的移动支付，支付宝和微信都在大力扩张。

 

　　从布局方面来看，目前两者的发展比较类似，比如与商场、百货以及打车软件的合作都旗鼓相当。

 

　　钟伟：支付宝和微信支付各有各的难处和优势。而且，其实还不能忘了银联。第一，银联在传统的第三方支付领域，尤其是银行卡支付、线下支付这块，还具有非常强的支配地位，不过银联向互联网端的转换也不是特别成功。第二，支付宝从PC端走向移动端也不是太顺利，但总体来讲，支付宝和银联目前在交易笔数和交易金额上处于同样的数量级。两者都和背后的商业银行是物理直连的，更重要的是支付宝有一个强大的电商平台支撑，而且业务也在多元化。以财付通为支撑的微信支付，从业务的比较来看，其实和银联更接近，而非和支付宝更接近。现在微信支付的主要盈利模式其实还是靠账期，即依赖在途资金，而不是靠电商或者其他可以盈利的服务模式。所以总体上说，微信支付和银联、支付宝有三足鼎立之势，但微信支付是其中最弱的一环。

 

　　朱蕾：从整体战略及打造生活支付场景来看，支付宝钱包仍处于遥遥领先的地位。比如，在春节期间微信专注于微信钱包，支付宝已经把触角伸向了海外，海外购物退税很麻烦，现在退税可以直接返还到支付宝钱包了。支付宝已经培养了十年用户，阿里巴巴先有淘宝和天猫，随之才产生了对支付宝的需求，这样就很水到渠成。

 

　　与此同时，支付宝在本次红包大战里并没有落后。阿里在打造完整生态系统上已经下了十年工夫，构建的生态系统也较完整，阿里巴巴在上市招股书里曾提到，其目标是打造一个完整的生态系统：线下商超、公共事业付款等，都是可以使用支付宝钱包的移动场景。因此，我认为支付宝对于微信最大的优势是，已经在支付领域根植了十年。微信后期要迎头赶上需要付出更多的努力，包括布置线下场景。所以，即使微信红包带来了绑定微信支付的客户群，但是微信真正要成为像支付宝钱包一样的支付工具，不是三五年可以做到的。

 

　　此外，微信在培养客户支付习惯以及搭建生活支付场景等方面，仍有所欠缺，客户可能因为红包而绑定了微信支付，但是培养他们使用微信支付的习惯，还需要时间。由于微信支付在场景建设上表现较差，除了打车和京东支付，没有其他地方可以应用。即使客户绑定了银行卡，但找不到地方使用，很快就会遗忘产品。

 

　　未来谁会在线下称王，关键就在于打造线下场景和培养用户习惯。微信拥有那么多用户，然而如何留住用户，并让用户活跃，是问题所在。这也是长期竞争的结果，谁在这方面做得最好，谁就可能一统支付天下。我认为，今后中国的移动支付市场不是由几家平分，而可能出现一家独大，其他几家争夺剩余份额的局面。

 

　　移动支付前景如何？

 

　　《21世纪》：传统支付方式面临移动支付带来的哪些挑战？如何看待中国移动支付的前景？

 

　　朱蕾：传统支付方式主要是指银行卡类，现在很多人，特别是年轻人，出门都不带现金或者信用卡，带上手机走遍天下。这对传统的金融机构带来了较大的冲击。如果传统金融机构不能深刻体会移动支付这个大趋势，不进行创新，移动支付最终可能会替代传统银行。实现支付只是第一步，移动支付还可以做很多别的事情，比如转账、理财、投资、线上线下购物、打车、旅游等全部可以在移动端进行。这样的话，银行就会失去很多客户，也会失去巨大的金融消费市场，这对传统银行来说可能造成很大的冲击。

 

　　移动支付是今后的大趋势。现在年轻人非常能接受移动支付，而这次微信红包大战把很多原来对移动支付反感或者担忧的中老年人也带动起来了，我觉得在一两年之内，移动支付肯定能成为每个人的生活必需品。

 

　　钱海利：未来，移动支付的市场蛋糕非常巨大，因此现在不仅是第三方支付企业在做移动支付，传统的银联、商业银行也积极加入了移动支付市场之中，另外O2O发展的火热也带动了各个企业在移动支付领域的布局。

 

　　钟伟：从目前来看，今后一段时间，移动支付还有非常多的问题，但是未来，移动支付这个领域会是跨越式发展的。比如中国没有经过个人支票这个阶段，就直接跳跃到银行卡的阶段，还有像非洲等一些发展中国家，没有经历过银行卡这个阶段，就直接跳跃到移动支付这个阶段。对中国的九零后这一代甚至更晚的人群来讲，移动支付绝对是主流，其他的支付方式在个人支付、零售支付的领域可能都会逐步淡出。

 

　　哪家能称霸移动支付领域天下谁也不知道，因为这个领域的变化实在太变幻莫测了！甚至在三四年前微信可能都是一个微不足道的app而已。同样的，现在QQ的重要性也大大降低。所以在TMT领域（电信、媒体和科技领域），要断定两三年之后的事情都很困难，在移动支付领域也是类似。

 

　　监管挑战与应对

 

　　《21世纪》：移动支付迅猛发展，对监管提出了怎样的挑战？未来监管方应如何应对？

 

　　钟伟：在移动支付或者互联网金融领域，我认为未来最重要的就是做到线上线下法律的一体化。不能线下监管得过严、过于苛刻，而线上的监管过于松弛。所以如果互联网金融脱离了风险管控、脱离了线下线上法律一体化去进行创新，都不是真实的创新。现在移动支付有一部分的创新是真的，而部分创新可能在很大程度上是假的，比如说匿名的远程开户，以及对客户进行支付时较弱的身份验证等等。

 

　　坚持线上线下法律一体化，坚持对金融消费者的保护，坚持风险管控的有效性，这是未来一行三会面对互联网金融时，首先必须考虑的三个前提。

 

　　朱蕾：目前移动支付面临的最大问题是安全隐患。比如发微信红包，需要绑定银行卡，提供姓名、身份证号、银行卡号及银行卡绑定手机号，相当于把所有身家都绑定在微信里，而快捷支付密码也就6个数字，安全性较低。另外，躺在支付平台里歇息的巨大资金，对监管也造成了很大的挑战。经济学认为，假如金融交易涉及人数有限，政府不应该对其进行监管，但如果金融交易涉及人数达到几千万，甚至微信支付或支付宝的使用人群都是几千万、几亿量级，一旦资金安全受到威胁，就会带来很大的社会问题。

 

　　互联网金融受众广是一个好处，但也带来了监管的必要性。由于今后移动支付的客户数量可能超越四大行，对互联网金融的监管应比传统银行更严。我们不应该等问题发生后再去监管，监管部门可以现在就对其进行梳理，比如金融平台上的交易，可以根据交易性质或者产品来划分监管部门。

 

　　针对资金大量沉淀的问题，监管可以设定每日支付上限。此外投资者教育也很重要，不能让他们一味地认为余额宝等产品是绝对安全的。所以我的建议是，控制第三方支付平台上的大额转账交易，甚至我们应该对支付宝钱包或者微信红包里存放的资金总额设限。

 

　　钱海利：从监管角度来看，第一，当支付市场延伸到移动支付领域之时，现在存在的问题是移动支付可能会绕过银行的某些交易系统，导致监管层难以对其进行监控，这是资金安全上监管方需要注意的问题。第二，企业在竞争时可能会采用不正当或不安全的手段，在移动支付领域，我们往往需要通过手机或者移动设备进行支付，比如扫码支付，这样就可能会扫到恶意的二维码，这也是监管中需要注意的问题。