银行理财产品屡屡陷入质疑漩涡，最新走马上任的证监会主席肖钢曾撰写文章炮轰银行理财产品是庞氏骗局。让银行理财产品卷进争议之中除了安全性这一首当其冲因素之外，银行理财产品隐性收费以及实际收益的不透明也备受诟病。许多投资者在购买理财产品时一味紧盯收益率却忽略了暗藏其中的管理费。


    相对于基金管理费的清楚列明，银行对于理财产品管理费的说明确实含糊不清。作为投资运作的产品，收取一定管理费用合情合理，但在投资者不知情情况下或者说明书闪烁其词状况之下收取，却有侵犯投资者知情权之嫌。一位银行业内人士透漏，其实理财产品的实际收益率都高于预期，但银行轻易不会告诉客户，这部分管理费多数情况下是隐身存在的。

    一款理财产品运作结束后，投资者在获得商业银行承诺收益的同时，除了销售手续费、管理手续费，产品的超额收益也会被银行收入囊中，而且放入口袋的管理费不比投资者的收益少多少。这笔管理费究竟有多少，商业银行怎么规定的，投资者无从知晓，管理费俨然成了一笔糊涂账。

    投资者通过对银行发行的理财产品进行计算后惊异发现，银行理财产品的管理费用不仅远高于券商股票交易佣金，也高于基金管理费，银行理财产品管理费已经大大超过股票佣金这一事实说明理财产品超额收益远高于银行支付给客户的收益，由于没有相关法律规范，银行理财产品就更加陷入了黑幕下的狂欢。

    没有监管没有规范下的银行理财产品更被前中行董事长肖钢称为庞氏骗局。肖钢在《中国日报》发表英文署名文章，呼吁加强影子银行的监管。目前银行发行的“资金池”运作的理财产品，由于期限错配，要用“发新偿旧”来满足到期兑付，本质上是“庞氏骗局”。在一定的条件下，投资者一旦失去信心并减少他们的购买或退出理财产品，这样的击鼓传花便会停止。

    银行理财产品侵犯投资人知情权、安全性存疑情形下，银行体系内的罪恶之手也将这一黑幕下的乐土充分运用。去年以来银行近期频繁陷入理财产品是非乱局。继华夏银行、工行员工私售理财产品陷入舆论漩涡之后，又出现建行代销某理财产品浮亏超50%。建行代售产品腰斩的风波还未平息，中信银行温州分行前员工涉嫌作假私售2400万理财产品的轰动性新闻，银行体系理财产品所蕴含的巨大风险逐渐浮出水面。