近期，现金理财市场异常活跃。6月13日，由支付宝与天弘基金合作推出的“余额宝”正式上线。短短一个月，“余额宝”的资金规模已突破百亿元。随后，多家互联网公司也跟风推出各种“理财”产品，诸如东方财富(300059)网的“活期宝”、数米基金网的“现金宝”等，着实掀起了一波现金理财的热潮。有理财人士指出，各种“宝”大都是通过货币基金来实现现金增值，因此，选择这类产品的理财逻辑可参考货币基金的投资技巧。

现金理财市场频现“神器”

登录支付宝账户，现在用户已经可以实时地将账户的富余资金转入“余额宝”内，不仅没有具体现金额度的限制，而且可以随时赎回用于消费、转账。此外，用户的闲散流动资金还可以享受由天弘基金提供的货币基金的投资收益和增值服务。

成立一个月，余额宝的资金规模已经达到百亿级，成功地完成了一次“潘康哪嫦薄！耙辉鸬恪钡男∏聿品绞剑貌簧偃饲髦麴汀Ｏ猩⒘鞫式鸬睦聿乒芾硇枨蟊蝗嬉坝喽畋Α闭庖惶酢蚌笥恪闭诮炼耪鼋鹑谝迪猩⒘鞫式鸬睦聿乒芾硎谐　

“余额宝”实际上是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入“余额宝”的过程中，支付宝和基金公司通过系统的对接将一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，整个流程如同为支付宝充值一样简单。业内分析人士指出，“余额宝”主要针对的是那些平时不太理财或者少理财的用户，尽管这些用户账号里的资金并不多，但叠加起来也形成了不小的“长尾效应”。

余额宝的大卖，也让诸多银行、基金公司，包括一些互联网公司垂涎欲滴，争相推出着眼于小钱理财的流动资金管理产品，例如可以随时买卖的“T+0”货基、千元起点的保本基金等等。

据数米网“现金宝”的工作人员，目前数米网已经有了340万有效客户数。7月以来，“现金宝”关联的是海富通货币A，在收益方面“现金宝”的收益率维持在3.56%，是活期存款利率的10.2倍，一年期定存的1.19倍。此外，“现金宝”管理的货币基金免收手续费，而且在赎回上采用“T+0”机制。

流动资产管理需求日益增长

记者了解到，多家银行、基金机构相继推出的闲散现金理财业务，大部分也是通过货币基金来达到“类存款”流动性，但收益更高的效果。还有不少银行跟进互联网货币基金免收管理费用，以此吸引散户和其他投资者。

工商银行(601398)理财经理告诉记者，“我们银行货币方面的理财产品主要有‘货币基金’、‘灵通快线’等”。以“灵通快线”为例，这款理财产品可以配合接驳股市中的闲散资金，产品是以日息结算的，年化收益率为1.8%，它的最大优点为零手续费，顾客可以白天将资金放入股市投资，在当天股市结束后，通过网上银行将余额资金转入“灵通快线”，使闲散资金随时“钱生钱”，顾客可以选择随时结束并取出现金，而无需预约。

事实上，针对“流动性”需求的理财，不少银行已经在“革活期存款的命”。近日广发银行与易方达基金合作推出智能金账户，与支付宝的“余额宝”功能类似。该账户整合借记卡、信用卡以及货币基金，只要设定一个每月留存的现金额度，该账户会自动将剩下的余钱购买易方达货币基金。此外，账户绑定信用卡消费，根据当月还款金额，账户自动赎回货币基金进行还款操作。“这相当于将存款放到了货币基金投资，但同时又尽量保持存款的流动性和便捷性，银行消灭活期存款的同时，也在革自己的命。”业内分析人士指出。

随着利率市场化脚步迈得越来越快，未来客户资源的竞争将会愈发激烈。显然，广发行推出这项业务或意在增加用户的忠诚度，为未来的“硬仗”提前做好准备。“现金类资产是家庭财富组合中必不可少的一部分。在我们向客户提供财富管理服务时发现，目前市场上的现金类管理产品无法满足客户在流动性、安全性、收益性和便捷性方面多元化的需求。”广发银行个人银行部总经理吕诗枫表示。

投资建议

小钱理财

除了余额宝还可买货基

选择一：随时买卖的货币基金

虽然号称“理财神器”，但余额宝的本质仍然是将用户资金用于购买货币基金，从而获得超过存款利率的较高预期收益。事实上，在各大银行中，都可以快捷地进行货币基金投资。

7月19日，泰达宏利基金在其网站上宣布，通过直销渠道购买的货基可以实现T+0赎回。在此之前，相对活期储蓄资金，货币基金在流动性上略逊一筹，因为赎回时货币基金一般采用T+1或是T+2的结算方式，资金到账需要一定的时间。目前市场上，华安、广发、华夏等基金公司都已经成功上线了货基的“T+0”。选择二：千元起点的保本基金

“预期年化收益5%，5万元起买。”这是在各大银行理财宣传短信中最为常见的说明，这无形中道出了主流银行理财产品的门槛5万元。不过，在余额宝等互联网金融产品快速以零门槛方式争夺理财产品市场之时，银行也纷纷放下身段。

据不完全统计，在7月中旬之后，已经有浦发银行(600000)等几家银行陆续推出以1000元为门槛的新型理财产品，并且多数为与基金公司合作的债券或保本基金类型。